برنامج تطوير القطاع المالي — متتبع التقدم

متتبع تقدم برنامج تطوير القطاع المالي ومؤشراته

للاطلاع على التحليل المعمّق للبرنامج، يُرجى مراجعة برنامج تطوير القطاع المالي. تغطية ذات صلة: تحليل الاستثمار، نمو المنشآت الصغيرة والمتوسطة، التنظيم.

المقاييس الرئيسية

المعالم الأخيرة

• تجاوزت رسملة سوق تداول 10 تريليونات ريال، متجاوزةً المستهدَف قبل موعده، مدفوعةً بإدراج أرامكو وتصاعد مشاركة المستثمرين الدوليين.
• اكتملت عملية إدراج المملكة في مؤشر مورغان ستانلي للأسواق الناشئة ومؤشر راسل من إف تي إس إي، مما وجّه مليارات الدولارات من التدفقات الاستثمارية السلبية نحو الأسهم السعودية، وأثبت كفاءة البنية التحتية للسوق.
• بلغت منظومة التقنية المالية أكثر من 230 كياناً مرخّصاً تشمل المدفوعات والإقراض والتأمين والخدمات المصرفية المفتوحة، مع تسريع الموافقات في الحاضنة التنظيمية للابتكار.
• أطلقت ساما إطار الخدمات المصرفية المفتوحة، مُتيحةً مشاركة البيانات بين المؤسسات المالية ومزودي الطرف الثالث لتحسين الخدمات المقدمة للمستهلكين.
• تعمّق سوق الرهن العقاري بصورة ملحوظة، مع تجاوز أرصدة الرهون القائمة 500 مليار ريال وتنافس مقرضين متعددين على أعمال تمويل الإسكان.
• أُعيد هيكلة مجموعة السوق المالية السعودية لدعم تداول المشتقات وإدراج صناديق الاستثمار العقاري وتوسيع الصناديق المتداولة في البورصة، مما وسّع نطاق المنتجات الاستثمارية المتاحة.
• نمت أسواق رأس مال الدين بصورة ملحوظة في ظل إصدارات صكوك سيادية وشركات رئيسية، مرسِّخةً المملكة العربية السعودية بوصفها السوق الرائدة للدخل الثابت في المنطقة.

تقييم الأداء التنفيذي

يُعدّ برنامج تطوير القطاع المالي من أفضل المؤدّين في محفظة رؤية 2030، ولا سيما في تطوير أسواق رأس المال وبناء منظومة التقنية المالية. وتُعدّ رسملة تداول المتجاوزة لـ 10 تريليونات ريال قبل موعدها إنجازاً عنوانياً، وإن كانت تتأثر بحجم أرامكو الضخم والتحولات في تقييمها المرتبطة بأسعار النفط.

أما منظومة التقنية المالية فتُقدّم صورةً مدروسة. فرغم أن العدد المطلق للكيانات المرخّصة — نحو 230 — يقصر عن مستهدَف 525 شركة، فإن الجودة والمساهمة الاقتصادية للشركات النشطة كانت ذات أثر بالغ. وقد حققت شركات الدفع كـ STC Pay وتمارا وتابي حجوماً ضخمة في معاملاتها واعترافاً دولياً بارزاً. وتنمو منصات الإقراض الرقمي والتأمين وإدارة الثروات، وإن كان معدّل تأسيس الشركات لم يُواكب المستهدَف الطموح لعدد الكيانات. ويُعدّ البيئة التنظيمية، بقيادة ساما ونهجها التقدمي في الحاضنات التنظيمية والترخيص، داعمةً على نطاق واسع.

تسارع اعتماد المعاملات اللانقدية بصورة ملحوظة، من نحو 36% عند الخط الأساسي إلى نحو 62%، مدفوعاً ببنية الدفع بالاقتراب وخدمات الدفع عبر رمز الاستجابة السريعة والتحوّل السلوكي الذي عجّلت به جائحة كوفيد-19. ويبدو مستهدَف 70% في متناول اليد لكنه يستلزم توسيعاً متواصلاً نحو شرائح لا تزال تُهيمن فيها النقدية، بما يشمل المعاملات التجزئة الصغيرة والمدفوعات في المدن الأصغر.

يُمثّل تحوّل سوق الرهن العقاري نجاحاً خاصاً. إذ نما السوق من قاعدة شبه معدومة للإقراض العقاري السكني عام 2016 إلى أرصدة قائمة تتجاوز 500 مليار ريال، داعماً بذلك إنجازات برنامج الإسكان في تملّك المساكن. وقد أضافت شركة إعادة التمويل العقاري السعودية — عبر التوريق — عمقاً للسوق الثانوية.

التوقعات

يتمحور أجندة برنامج تطوير القطاع المالي المتبقية حول رفع مساهمة القطاع المالي في الناتج المحلي الإجمالي نحو 10%، وهو ما يستلزم نمواً متواصلاً في الإقراض والتأمين وإدارة الأصول وخدمات أسواق رأس المال. ويُمثّل قطاع التأمين، المتخلّف تاريخياً، فرصةً نمو بالغة الأثر مع توسّع التغطية الصحية الإلزامية وتعمّق التأمين على السيارات. وتُشكّل صناعة إدارة الأصول، المتنامية إلى جانب منظومة الاستثمار المحلية لصندوق الاستثمارات العامة، رافداً إضافياً. ويعتمد نجاح البرنامج في السنوات الختامية على ترجمة الأسس التنظيمية والبنية التحتية القائمة إلى نمو مستدام في إيرادات الخدمات المالية.