يُعدّ قطاع التقنية المالية في المملكة العربية السعودية عام 2025 من أسرع القطاعات نمواً في الشرق الأوسط، مدعوماً ببرنامج تطوير القطاع المالي لرؤية 2030 وقاعدة سكانية رقمية للغاية ودعم تنظيمي استباقي. حققت المملكة هدفها باستئثار المعاملات غير النقدية بأكثر من 70% قبل الموعد المحدد، فيما يواصل النظام البيئي للتقنية المالية توسعه عبر المدفوعات والإقراض والتأمين وإدارة الثروات والخدمات المصرفية المفتوحة.
البيئة التنظيمية
أرسى البنك المركزي السعودي (ساما) إطاراً تنظيمياً متقدماً للتقنية المالية. تشمل عناصره الرئيسية بيئة ساما التجريبية التنظيمية التي تتيح لشركات التقنية المالية اختبار منتجاتها في بيئة خاضعة للرقابة قبل الحصول على الترخيص الكامل. أصدرت ساما تراخيص لمزودي خدمات الدفع ومنصات الإقراض وشركات تقنية التأمين. وتُنظّم هيئة السوق المالية أنشطة التقنية المالية المرتبطة بالأوراق المالية والتمويل الجماعي.
إطار الخدمات المصرفية المفتوحة، الذي فرضته ساما إلزامياً، يُلزم البنوك بمشاركة بيانات العملاء (بموافقتهم) عبر واجهات برمجية موحّدة. يُفتح هذا أمام شركات التقنية المالية آفاقاً لبناء منتجات مبتكرة على قاعدة البنية التحتية المصرفية، تشمل تجميع الحسابات وإدارة الشؤون المالية الشخصية ونماذج الإقراض البديل.
المدفوعات الرقمية
تسارع تبني المدفوعات الرقمية بقوة. تتنافس stc pay (المعروفة اليوم بـ stc bank) ومدى (شبكة بطاقات الخصم الوطنية) وApple Pay وعدد من مزودي المحافظ الرقمية على حجم معاملات المستهلكين. أصبحت المدفوعات اللاتلامسية المعيار السائد للمعاملات في نقاط البيع. وتتجه مدفوعات الرواتب والمزايا الحكومية بشكل متزايد نحو الرقمنة مما يُقلّص الاعتماد على النقد.
يُتيح نظام ساما للمدفوعات الفورية (سريع) تحويلات بنكية في الوقت الحقيقي مما يُقلّص استخدام النقد أكثر. تتوسع مدفوعات رمز QR في قطاعي التجزئة والخدمات. وتنمو حلول الدفع عبر الحدود مع تزايد معاملات المستهلكين والشركات السعودية دولياً.
القطاعات الفرعية الرئيسية
الإقراض والشراء الآن والدفع لاحقاً. نمت منصات الإقراض الرقمي وخدمات الشراء الآن والدفع لاحقاً بسرعة كبيرة. رفعت تمارا، منصة الشراء الآن والدفع لاحقاً السعودية، تمويلاً استثمارياً مهماً وتوسعت عبر دول الخليج. منصات الإقراض الاستهلاكي وتمويل المنشآت الصغيرة والمتوسطة وتمويل الفواتير ناشطة في السوق.
تقنية التأمين. يُولّد التحول الرقمي لقطاع التأمين فرصاً لشركات تقنية التأمين في توزيع الوثائق وإدارة المطالبات وأنظمة تحديد الأسعار الديناميكية وتقنية التأمين الصحي. تُوفّر متطلبات التأمين الصحي والمروري الإلزاميان سوقاً محلياً ضخماً.
إدارة الثروات. تتنامى منصات الاستشارة الآلية وأدوات الاستثمار الرقمي مع سعي المستثمرين الأفراد السعوديين إلى حلول ميسّرة لإدارة الثروات. يوفر عمق تداول وتوافر صناديق الاستثمار العقاري أصولاً أساسية للمنتجات الاستثمارية الرقمية.
تقنية الامتثال. تحظى حلول تقنية الامتثال في مجالات اعرف عميلك ومكافحة غسيل الأموال ورصد المعاملات بطلب متصاعد مع تشديد المتطلبات التنظيمية ونمو النشاط المالي.
رأس المال المغامر والتمويل
استقطبت شركات التقنية المالية السعودية تمويلاً استثمارياً مجازفاً ضخماً. تستثمر STV وShorooq Partners وصناديق رأسمال مغامر دولية بنشاط في التقنية المالية السعودية. أنتج القطاع عدة شركات بتقييمات تتجاوز مليار دولار. تدعم صناديق حكومية وبرامج مسرّعات (بما فيها فنتك السعودية ومؤسسة مسك) الشركات في مراحلها الأولى.
التقنية المالية الإسلامية
بما أن نحو 70% من أصول القطاع المصرفي السعودي متوافقة مع الشريعة الإسلامية، تُمثّل التقنية المالية الإسلامية فرصة متميزة. منصات الصكوك الرقمية والإقراض المتوافق مع الشريعة وتقنية التكافل تُلبّي التقليد المالي السائد في المملكة مع الاستفادة من التكنولوجيا الحديثة.
التحديات
المنافسة على مواهب التقنية المالية حادة، إذ تتنافس الشركات مع البنوك وشركات التكنولوجيا والمنافسين الإقليميين على المطورين ومديري المنتجات وأخصائيي الامتثال. يمكن أن تكون تكاليف اكتساب العملاء مرتفعة في سوق تهيمن عليها علاقات مصرفية راسخة. يستلزم التطور التنظيمي، رغم دعمه العام، من شركات التقنية المالية الحفاظ على الامتثال مع تطور الأنظمة.
تجاوز قطاع التقنية المالية السعودي عام 2025 مرحلة التجريب الأولي إلى مرحلة الحجم الفعلي المعتبر. يُهيّئ الجمع بين الدعم التنظيمي وطلب المستهلكين وتوافر رأس المال بيئةً لا تُشجَّع فيها الابتكارات المالية وحسب، بل تُمكَّن هيكلياً.
راجع ملف قطاع الخدمات المالية وكيفية الاستثمار في الخدمات المالية.