التعريف
هيئة السوق المالية هي الجهة الحكومية السعودية المنوط بها تنظيم أسواق رأس المال في المملكة وتطويرها، شاملةً سوق الأسهم تداول وإصدارات الأوراق المالية وإدارة الصناديق وحماية المستثمرين.
نظرة عامة
تأسست هيئة السوق المالية عام 2003 بموجب نظام السوق المالية، وتعمل بوصفها جهةً حكوميةً مستقلة تمتلك صلاحيات تنظيمية ورقابية وتنفيذية على جميع جوانب سوق الأوراق المالية السعودي. يشمل تفويض الهيئة أسواق الأسهم وأسواق الدين (الصكوك والسندات) وصناديق الاستثمار والإفصاح عن عمليات الاندماج والاستحواذ والوسطاء الماليين، من بينهم السماسرة ومديرو الأصول والمستشارون الاستثماريون.
أسهمت هيئة السوق المالية إسهاماً بشكل ملموس في تحديث أسواق رأس المال السعودية لاستقطاب الاستثمار الدولي. وتشمل الإصلاحات الرئيسية: إتاحة وصول المستثمر الأجنبي المؤهل، وتطوير سوق نمو المنشآت الصغيرة والمتوسطة (نمو)، والموافقة على منتجات مالية جديدة (صناديق تداول الأسهم وصناديق الاستثمار العقاري والمشتقات)، وتعزيز متطلبات حوكمة الشركات والإفصاح. أسهمت هذه الإصلاحات مباشرةً في إدراج المملكة العربية السعودية في مؤشرات الأسواق الناشئة لـ MSCI وFTSE Russell.
كما انصبّ اهتمام الهيئة على حماية المستثمرين ونزاهة السوق، إذ أرست آليات تنفيذ في مواجهة التداول بناءً على معلومات داخلية والتلاعب في السوق وانتهاكات الإفصاح. ويُتيح الحاضنة التنظيمية للهيئة لشركات التكنولوجيا المالية والابتكار المالي اختبار منتجات جديدة ضمن إطار محكوم.
الحقائق الرئيسية
| الحقيقة | التفصيل |
|---|---|
| سنة التأسيس | 2003 |
| الأساس القانوني | نظام السوق المالية |
| نطاق التنظيم | الأوراق المالية والصناديق والوسطاء وحوكمة الشركات |
| الإصلاح الرئيسي | برنامج المستثمر الأجنبي المؤهل |
| السوق الموازي | نمو (سوق المنشآت الصغيرة والمتوسطة) |
| الإدراج في المؤشرات | MSCI للأسواق الناشئة، FTSE Russell للأسواق الناشئة (2019) |
| المنتجات | أسهم، صكوك، صناديق تداول، صناديق استثمار عقاري، مشتقات |
دور في رؤية 2030
هيئة السوق المالية هي العمود التنظيمي الفقري لبرنامج تطوير القطاع المالي في رؤية 2030، الذي يستهدف تعميق أسواق رأس المال وزيادة تمويل القطاع الخاص عبر الأسواق المالية واستقطاب المستثمرين المؤسسيين العالميين إلى المملكة. تُعدّ الإصلاحات التنظيمية للهيئة ضرورية لبناء البنية التحتية السوقية اللازمة لتمويل التنويع الاقتصادي لرؤية 2030، بما في ذلك الطروحات العامة الأولية للكيانات الحكومية وصكوك تمويل المشاريع وتعبئة رأس المال للقطاع الخاص.
كما يدعم سوق رأس المال المُنظَّم والسائل والمتصل دولياً استراتيجية تسييل الأصول لصندوق الاستثمارات العامة وتعبئة الاستثمار المؤسسي لبرنامج شريك.